Macquarie Genius Sports için 11 dolarlık hedefini korudu

Macquarie, Genius Sports için Outperform önerisini ve 11 dolarlık hedef fiyatını sürdürdü. Analist Chad Beynon'un notuna göre hedef, 5 Kasım kapanış fiyatı olan 5,78 dolara göre yüzde 90 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.

Şirket üçüncü çeyrekte gelir ve düzeltilmiş FAVÖK tarafında beklentilerin üzerinde kaldı. Gelir yüzde 62 artışla 269,9 milyon dolara ulaştı ve konsensüsün yüzde 3 üzerinde gerçekleşti. Düzeltilmiş FAVÖK yüzde 157 artışla 87,1 milyon dolar oldu ve yüzde 32,3 marjla beklentinin yüzde 2 üzerinde kaldı.

Medya gelirleri Legend satın almasından sonra iki katından fazla arttı. Bahis gelirleri konsensüsü yüzde 7 aştı. NFL canlı oyun brüt oyun geliri yüzde 50 yükseldi. Şirket çeyrekte yüzde 51 FAVÖK akış oranına ulaştı. Macquarie, 2027 ve 2028 için bu oranın yaklaşık yüzde 45 olacağını öngörüyor.

Tahmin piyasası gelirleri, Kalshi ve Polymarket ile yapılan veri anlaşmalarının katkısıyla büyüdü. Macquarie, NFL'in tahmin piyasalarına MLB ve NHL gibi daha olumlu bakması halinde şirket için önemli bir yukarı yönlü potansiyel görüyor. Yönetim 2026 rehberliğini yalnızca beklenti farkı kadar, yani 10 milyon dolar gelir ve 2 milyon dolar FAVÖK artırdı. Macquarie bu adımı muhafazakar buluyor.

Banka, 2026, 2027 ve 2028 yılları için FAVÖK tahminlerini 292, 407 ve 515 milyon dolardan sırasıyla 290, 385 ve 507 milyon dolara indirdi. Tahminler yönetimin 2028 için belirlediği 500 milyon dolarlık hedefin üzerinde kalıyor.