Stifel dört ABD bahis şirketinin üçüncü çeyrek tahminlerini düşürdü

Stifel analistleri 25 Ekim tarihli notunda DraftKings, Flutter Entertainment, Rush Street Interactive ve Sportradar için üçüncü çeyrek düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini düşürdü. Dört şirketin derecelendirmesi değiştirilmedi. Analistlere göre bahisçilerin lehine gelen spor sonuçları bahis şirketlerinin elde tuttuğu oranı düşürdü. Bu durum, ABD'de online bahis hacmindeki artışın bir kısmını dengeledi.

Stifel, DraftKings için 2026 düzeltilmiş FAVÖK tahminini fiyat hedefi ile birlikte aşağı çekti. Hedef fiyat 36 dolardan 32 dolara indirildi ve hisse için Al tavsiyesi korundu. Firma, tahminindeki düşüşün bir kısmını şirketin eylül ayında açıkladığı tahmin dışı tahmin pazarı harcamalarına bağladı. Ayrıca yenilenen bir hızlanma ihtimalinin de 2027 harcamalarının öne çekilmesine yol açabileceğini not etti.

Flutter tarafında Stifel, üçüncü çeyrek düzeltilmiş FAVÖK beklentisinin uzlaşı tahminin yüzde 7 altında kalacağını öngörüyor. Firma, ABD spor bahis pazarındaki payının güçlendiğini gerekçe göstererek Flutter'ı sonuç öncesi en çok tercih ettiği hisse olarak belirledi. FanDuel'in ağustos ve eylül aylarında pazarın genelinden daha hızlı büyüdüğü ifade edildi.

Stifel, ABD online casino brüt oyun gelirinin üçüncü çeyrekte yıllık yüzde 13 arttığını tahmin ediyor. Bu oran birinci çeyrekte yüzde 19 idi. Analistler, büyümedeki yavaşlamayı takvim veya Dünya Kupası etkisinden çok sektörün olgunlaşması olarak yorumluyor.

Rush Street için Stifel, Kuzey Amerika gelirinin büyüme hızının ikinci çeyrekteki yüzde 23'ten yüzde 14'e gerilemesini bekliyor. Firma hedef fiyatı 34 dolardan 30 dolara indirdi. Hisse senedinin yedi haftada yaklaşık yüzde 40 değer kaybetmesinin yavaşlamanın büyük bölümünü zaten fiyatladığını savundu.